Khám phá cách mua Numeraire (NMR) trên sàn giao dịch uy tín

Numeraire là gì?

Numeraire (mã: NMR) là tiền mã hóa gốc của Numerai, một nền tảng kết hợp giữa quỹ phòng hộ và khoa học dữ liệu có trụ sở tại San Francisco, được thành lập vào năm 2015 bởi Richard Craib. Numerai tổ chức một cuộc thi toàn cầu dựa trên nguồn lực cộng đồng, nơi các nhà khoa học dữ liệu xây dựng các mô hình dự đoán cho thị trường tài chính bằng cách sử dụng các tập dữ liệu đã được mã hóa do Numerai cung cấp. Người tham gia đặt cược NMR vào các mô hình của họ để thể hiện sự tự tin; các mô hình hoạt động tốt sẽ nhận được phần thưởng NMR, trong khi các mô hình có hiệu suất kém sẽ bị cắt giảm số tiền đã đặt cược. Numerai sau đó kết hợp các tín hiệu hoạt động tốt nhất để xây dựng chiến lược quỹ phòng hộ trung lập với thị trường.

Do đó, NMR hoạt động như một token khuyến khích và phối hợp: nó liên kết chất lượng mô hình với kết quả kinh tế, giúp Numerai tập hợp một nhóm tín hiệu dự đoán mạnh mẽ mà không tiết lộ dữ liệu thị trường độc quyền. Hệ sinh thái này cũng bao gồm Numerai Signals, một sản phẩm cho phép các chuyên gia tài chính nộp tín hiệu alpha trên từng cổ phiếu riêng lẻ bằng cách sử dụng tập dữ liệu của chính họ, cũng với cơ chế đặt cược và phần thưởng NMR.

Điểm chính:

• Loại tài sản: Token ERC-20 trên Ethereum
• Mục đích cốt lõi: Cơ chế khuyến khích cho mô hình dự đoán dựa trên nguồn lực cộng đồng
• Đối tượng tham gia: Các nhà khoa học dữ liệu, chuyên gia tài chính và những người thực hành ML (Machine Learning)
• Ứng dụng: Đặt cược vào hiệu suất mô hình, nhận phần thưởng, biểu quyết giống như cơ chế quản trị trong khuôn khổ cuộc thi

Lưu ý: Quỹ đầu tư của Numerai được đăng ký với SEC như một cố vấn đầu tư, trong khi NMR được sử dụng trong cuộc thi khoa học dữ liệu thay vì đại diện cho quyền sở hữu quỹ.

Numeraire hoạt động như thế nào? Công nghệ hỗ trợ

Numeraire tích hợp các khuyến khích kinh tế tiền mã hóa với máy học và xây dựng danh mục đầu tư trung lập với thị trường. Quy trình hoạt động có thể được chia thành các lớp sau:

1. Cung cấp dữ liệu và bảo mật

• Numerai phát hành các tập dữ liệu tiêu chuẩn hóa định kỳ (ví dụ: các "era" hàng tuần) được thiết kế thân thiện với mô hình hóa nhưng đã mã hóa để giảm thiểu rò rỉ và việc mô hình hóa quá mức vào các tài sản thực tế.
• Dữ liệu được ẩn danh và xử lý đặc điểm để che giấu các định danh chứng khoán và thông tin thời gian, cho phép hợp tác mở mà không tiết lộ các tín hiệu độc quyền.

2. Mô hình hóa và đặt cược

• Người tham gia huấn luyện các mô hình ML cục bộ (sử dụng các framework Python/R như scikit-learn, XGBoost, LightGBM, TensorFlow hoặc PyTorch) trên dữ liệu của Numerai.
• Họ tải lên các dự đoán cho các "era" sắp tới và tùy chọn đặt cược NMR vào mô hình của mình. Việc đặt cược hoạt động như một tín hiệu tự tin kinh tế.
• Numerai đánh giá hiệu suất của mỗi mô hình bằng các chỉ số như tương quan với lợi nhuận tương lai và các thước đo điều chỉnh rủi ro như Sharpe hoặc hàm tính điểm độc quyền. Điểm số được tính theo từng era để nắm bắt tính mạnh mẽ qua thời gian và các chế độ khác nhau.

3. Cơ chế khuyến khích

• Phần thưởng: Các mô hình đặt cược có hiệu suất cao nhận được NMR; phần thưởng tỷ lệ thuận với mức đặt cược và hiệu suất.
• Cắt giảm: Hiệu suất kém có thể dẫn đến mất một phần số NMR đã đặt cược, nhằm ngăn chặn các bài nộp chất lượng thấp hoặc bị mô hình hóa quá mức.
• Vòng lặp đặt cược-phần thưởng này hiệu chỉnh các khuyến khích hướng đến sức mạnh dự đoán ngoài mẫu một cách nhất quán.

4. Tổng hợp và xây dựng danh mục đầu tư

• Numerai tổng hợp các dự đoán hoạt động tốt nhất thành một meta-model. Việc tổng hợp này giảm thiểu rủi ro mô hình riêng lẻ và cải thiện sự ổn định của tín hiệu.
• Các tín hiệu được tổng hợp được sử dụng để xây dựng một danh mục cổ phiếu trung lập với thị trường (long/short), nhắm mục tiêu alpha độc lập với beta thị trường.
• Quản lý rủi ro bao gồm trung lập yếu tố, hạn chế phơi nhiễm và kỹ thuật định cỡ vị trí phổ biến trong các quỹ đầu tư định lượng.

5. Cơ sở hạ tầng Ethereum và cơ chế token

• NMR là một token ERC-20, được hưởng lợi từ tính bảo mật và công cụ của Ethereum. Logic đặt cược và thanh toán hoạt động thông qua các hợp đồng thông minh Ethereum, cho phép theo dõi minh bạch các khoản đặt cược và thanh toán.
• Động lực cung ứng: NMR đã trải qua các cập nhật tokenomics trong những năm qua, bao gồm việc đốt token liên quan đến cơ chế cuộc thi và nâng cấp hợp đồng thông minh để cải thiện hiệu quả đặt cược và giảm chi phí gas.

6. Numerai Signals (sản phẩm bổ trợ)

• Người tham gia có thể nộp tín hiệu alpha dựa trên tập dữ liệu của riêng họ được ánh xạ đến các định danh cổ phiếu, thay vì tập dữ liệu đã mã hóa của Numerai.
• Các cơ chế đặt cược và phần thưởng tương tự cũng áp dụng, mở rộng bề mặt khám phá alpha.

Cân nhắc về bảo mật:

• Các hợp đồng thông minh đã trải qua nhiều lần kiểm tra và cập nhật; như với tất cả các giao thức trên chuỗi, người dùng nên xác minh địa chỉ hợp đồng hiện tại và xem xét các báo cáo kiểm toán từ các công ty uy tín khi có thể.
• Rủi ro vận hành vẫn tồn tại: Thay đổi các quy tắc cuộc thi, điểm số hoặc lịch trình thanh toán có thể ảnh hưởng đến kết quả đặt cược.