Дізнайтеся, як купувати Numeraire (NMR) на біржі, якій можна довіряти

Що таке Numeraire?

Numeraire (тикер: NMR) — це нативна криптовалюта платформи Numerai, яка базується в Сан-Франциско. Numerai поєднує в собі функції хедж-фонду та платформу для аналізу даних, засновану в 2015 році Річардом Крейбом. Numerai проводить глобальний, краудсорсинговий турнір, де науковці з аналізу даних створюють прогностичні моделі для фінансових ринків, використовуючи зашифровані набори даних, надані Numerai. Учасники ставлять NMR на свої моделі, щоб продемонструвати впевненість; моделі, які працюють добре, отримують нагороди у вигляді NMR, тоді як за погану продуктивність стейк частково знищується. Numerai потім об'єднує найкращі сигнали, щоб сформувати свої нейтральні до ринку стратегії хедж-фонду.

Таким чином, NMR виконує функції токена стимулювання та координації: він узгоджує якість моделей із економічними результатами, допомагаючи Numerai створювати надійний ансамбль прогностичних сигналів без розкриття власних ринкових даних. Екосистема також включає Numerai Signals, продукт, який дозволяє квантам подавати альфа-сигнали на окремі акції, використовуючи власні набори даних, також із можливістю стейкінгу та винагороди у NMR.

Ключові моменти:

• Тип активу: токен ERC-20 на Ethereum
• Основне призначення: механізм стимулювання для краудсорсингового прогностичного моделювання
• Учасники: науковці з аналізу даних, квант-аналітики та фахівці з машинного навчання
• Сфери використання: стейкінг для оцінки продуктивності моделей, отримання винагород, сигналізація в рамках турніру

Примітка: Інвестиційний фонд Numerai зареєстрований у SEC як інвестиційний радник, тоді як NMR використовується у турнірі з аналізу даних і не представляє право власності на фонд.

Як працює Numeraire? Технологія, яка його підтримує

Numeraire інтегрує криптоекономічні стимули з машинним навчанням та нейтральним до ринку портфельним конструюванням. Робочі процеси можна описати такими шарами:

1) Надання даних і конфіденційність

• Numerai регулярно публікує стандартизовані набори даних (наприклад, щотижневі «ери»), які зручні для моделювання, але зашифровані, щоб уникнути витоків даних і перенавчання на реальних активах.
• Дані анонімізовані або попередньо оброблені для приховування ідентифікаторів активів і часових характеристик, що дозволяє відкриту співпрацю без розкриття власних сигналів.

2) Моделювання та стейкінг

• Учасники локально тренують моделі машинного навчання (використовуючи фреймворки Python/R, такі як scikit-learn, XGBoost, LightGBM, TensorFlow або PyTorch) на даних від Numerai.
• Вони завантажують прогнози для майбутніх «ер» і за бажанням ставлять NMR на свої моделі. Стейкінг діє як економічний сигнал впевненості.
• Numerai оцінює продуктивність кожної моделі, використовуючи такі метрики, як кореляція з майбутніми доходами та ризик-скориговані показники, такі як Sharpe або власна функція оцінювання. Оцінка базується на ерах, щоб врахувати стабільність у часі та різних умовах ринку.

3) Механізм стимулювання

• Винагороди: Моделі зі стейком, які показують високу продуктивність, отримують NMR; винагороди масштабуються відповідно до стейку та продуктивності.
• Скорочення стейка: Погана продуктивність може призвести до втрати частини поставленого NMR, що зменшує кількість неякісних або перенавчених моделей.
• Цей цикл стейкінгу та винагороди калібрує стимули для забезпечення стабільної прогностичної сили.

4) Ансамблювання та портфельне конструювання

• Numerai агрегує найкращі прогнози в мета-модель. Ансамблювання зменшує ідіосинкратичний ризик моделі та покращує стабільність сигналів.
• Агреговані сигнали використовуються для створення нейтрального до ринку портфеля акцій (довгі/короткі позиції), спрямованого на отримання альфи незалежно від бета-ринку.
• Управління ризиками включає нейтральність до факторів, обмеження експозиції та техніки розподілу позицій, поширені серед кількісних хедж-фондів.

5) Інфраструктура Ethereum та механіка токена

• NMR є токеном ERC-20, який використовує переваги безпеки та інструментів Ethereum. Логіка стейкінгу та виплат працює через смарт-контракти Ethereum, що забезпечує прозорість відстеження стейків та виплат.
• Динаміка пропозиції: У минулі роки NMR зазнав оновлень токеноміки, включаючи спалювання токенів, пов’язане з механікою турніру, та оновлення смарт-контрактів для покращення ефективності стейкінгу й зменшення витрат на газ.

6) Numerai Signals (доповнювальний продукт)

• Учасники можуть подавати альфа-сигнали, засновані на власних наборах даних, зіставлених з ідентифікаторами акцій, а не на зашифрованих даних Numerai.
• Подібна механіка стейкінгу та винагород розширює можливості для виявлення альфи.

Питання безпеки:

• Смарт-контракти зазнали кількох ітерацій і аудитів; як і у випадку з усіма протоколами на блокчейні, користувачі повинні перевіряти поточні адреси контрактів і переглядати звіти аудитів від авторитетних фірм, якщо вони доступні.
• Операційний ризик залишається: зміни правил турніру, оцінок або розкладів виплат можуть впливати на результати стейкінгу.

Що робить Numeraire унікальним?

• Криптоекономічна курація альфи: NMR напряму пов’язує якість моделей з економічними результатами, створюючи ринок прогностичних сигналів, де впевненість оцінюється через стейкінг.
• Співпраця з збереженням конфіденційності: Завдяки наданню зашифрованих наборів даних Numerai дозволяє глобальну співпрацю без розкриття власного ринкового картографування, що є елегантним балансом між відкритою наукою та захистом інтелектуальної власності.
• Реальне розподілення капіталу: На відміну від багатьох криптоплатформ для даних, Numerai розподіляє капітал на основі сигналів від спільноти, закриваючи цикл від моделі до ринкової продуктивності.
• Узгодження через скорочення стейка: Механізм скорочення стейка карає ненадійні моделі, підтримуючи ансамбль стійким і зменшуючи шум у стратегії хедж-фонду.
• Подвійна поверхня для альфи: Numerai Datasets для стандартизованого моделювання та Numerai Signals для кастомної альфи дозволяють різним профілям фахівців робити свій внесок.