Khám phá cách mua Convex Finance (CVX) trên sàn giao dịch uy tín

Convex Finance là gì?

Convex Finance (CVX) là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) được xây dựng trên Ethereum nhằm tối ưu hóa lợi nhuận cho các nhà cung cấp thanh khoản của Curve Finance và những người nắm giữ token CRV. Ra mắt vào năm 2021, Convex đơn giản hóa và tăng cường phần thưởng bằng cách tập hợp CRV khóa biểu quyết (veCRV) để tăng lợi nhuận từ các pool của Curve mà không yêu cầu người dùng tự khóa CRV. Đổi lại, Convex phân phối phần thưởng CRV tăng cường và các ưu đãi bổ sung CVX cho người dùng.

Ở cốt lõi, Convex hoạt động dựa trên hệ thống tokenomics và quản trị của Curve. Curve Finance sử dụng mô hình veToken, trong đó người dùng khóa CRV để nhận veCRV, từ đó tăng phần thưởng và quyền lực quản trị. Convex trừu tượng hóa sự phức tạp này cho người dùng phổ thông bằng cách tập hợp CRV và veCRV ở quy mô lớn để tối đa hóa hiệu quả tăng cường và tự động hóa việc phân phối phần thưởng. Kết quả là lợi nhuận ròng cao hơn cho các nhà cung cấp thanh khoản (LP) của Curve và những người nắm giữ CRV thụ động, với ít nỗ lực thủ công hơn.

CVX là token gốc của Convex Finance. Giá trị của nó được tích lũy thông qua doanh thu giao thức và quyền quản trị. Việc staking CVX (và sau này là khóa nó dưới dạng vlCVX) cho phép người nắm giữ chia sẻ phí nền tảng của Convex và ảnh hưởng đến cách Convex sử dụng quyền biểu quyết veCRV của mình—tác động đến tỷ trọng gauge của Curve và, theo đó, lượng phát thải đến các pool khác nhau. Điều này đã tạo ra một meta “cuộc chiến Curve” trong DeFi, nơi các giao thức cạnh tranh để kiểm soát ảnh hưởng veCRV thông qua việc tích lũy CVX và đưa ra các khoản hối lộ để điều chỉnh các ưu đãi thanh khoản.

Convex Finance hoạt động như thế nào? Công nghệ thúc đẩy nó

Convex tích hợp chặt chẽ với cơ chế veToken của Curve và đưa chúng vào một lớp thân thiện với người dùng, tối đa hóa lợi nhuận. Dưới đây là sự phân tích về kiến trúc và luồng hoạt động:

• Stake token LP của Curve để nhận phần thưởng tăng cường:

  • Người dùng gửi token LP của Curve (ví dụ: từ các pool stablecoin hoặc staked ETH) vào các vault của Convex.
  • Convex áp dụng một hệ số nhân phần thưởng tăng cường, được lấy từ vị trí veCRV lớn của nó, đạt được bằng cách khóa CRV thu thập từ những người dùng gửi hoặc chuyển đổi CRV qua Convex.
  • Người dùng nhận được: CRV (đã tăng cường), phí giao dịch từ pool Curve cơ bản, ưu đãi CVX, và có thể có phần thưởng bổ sung (như token cụ thể của pool), tất cả đều có thể được yêu cầu qua Convex.

• Chuyển đổi và stake CRV để nhận lợi nhuận thụ động:

  • Người nắm giữ CRV có thể gửi CRV vào Convex, nơi nó thường được chuyển đổi thành một wrapper thanh khoản như cvxCRV (một đại diện token hóa của CRV được stake qua Convex).
  • Người nắm giữ cvxCRV nhận được một phần phí CRV, phí nền tảng của Convex, và đôi khi là các ưu đãi bổ sung. Không giống như các vị trí veCRV gốc—yêu cầu khóa lâu dài—cvxCRV thường là thanh khoản, cho phép người dùng thoát mà không cần cam kết thời gian của veCRV.

• Khóa biểu quyết và tập hợp quản trị:

  • Convex khóa CRV dưới dạng veCRV ở quy mô lớn, tập trung quyền quản trị và tăng cường sức mạnh. veCRV được tập hợp này được sử dụng để biểu quyết trên các tỷ trọng gauge của Curve, điều chỉnh lượng phát thải CRV đến các pool được chọn.
  • Người nắm giữ CVX có thể khóa token của họ (vlCVX) để biểu quyết cách Convex nên sử dụng quyền biểu quyết veCRV của mình. Quyền biểu quyết này thường được săn đón bằng các khoản “hối lộ” từ các giao thức muốn điều chỉnh thêm phát thải vào các pool ưu tiên của họ. Người biểu quyết vlCVX chia sẻ doanh thu từ các khoản hối lộ này và phí nền tảng.

• Ưu đãi và luồng phí:

  • Convex tính các khoản phí hiệu suất và phí nền tảng nhỏ trên phần thưởng. Các khoản phí này được phân phối lại cho các bên liên quan: người stake cvxCRV, người khóa CVX, và các bên tham gia khác tùy thuộc vào dòng sản phẩm.
  • Thiết kế ưu đãi này liên kết ba nhóm: nhà cung cấp thanh khoản của Curve (muốn lợi nhuận cao hơn), người nắm giữ CRV (muốn thu nhập thụ động mà không cần khóa lâu dài), và người nắm giữ CVX (muốn doanh thu từ phí và ảnh hưởng quản trị).

• Ngăn xếp hợp đồng thông minh và thực hành bảo mật:

  • Convex bao gồm các hợp đồng thông minh Ethereum để quản lý gửi tiền, tích lũy phần thưởng, token hóa (ví dụ: cvxCRV), và logic biểu quyết.
  • Nó dựa vào các hợp đồng đã được kiểm chứng của Curve cho cơ chế AMM và phát thải, đồng thời bổ sung các hợp đồng đã được kiểm toán của riêng mình để điều phối việc tăng cường và phần thưởng.
  • Giao thức đã trải qua nhiều lần kiểm toán và kiểm tra thực tế lâu dài trên mạng chính; tuy nhiên, giống như bất kỳ giao thức DeFi nào, người dùng phải đối mặt với các rủi ro về hợp đồng thông minh, quản trị, và thị trường.

Về mặt kỹ thuật, sức mạnh của Convex đến từ:

• Kinh tế quy mô trong veCRV: Bằng cách tập hợp CRV thành một vị trí veCRV lớn, Convex có thể liên tục cung cấp các mức tăng cường gần như tối đa cho nhiều pool của Curve.
• Token hóa các wrapper để giảm ràng buộc khóa: cvxCRV làm cho các lợi ích giống veCRV dễ tiếp cận và thanh khoản hơn.
• Quản trị meta thông qua CVX: Convex chuyển giá trị quản trị tập thể thành CVX, biến nó thành token điều phối để điều chỉnh các ưu đãi của Curve.