Khám phá cách mua Centrifuge (CFG) trên sàn giao dịch uy tín

Centrifuge là gì?

Centrifuge là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) được thiết kế để đưa các tài sản thực (RWAs) lên blockchain và sử dụng chúng làm tài sản thế chấp để truy cập thanh khoản. Về mặt thực tế, Centrifuge cho phép các doanh nghiệp token hóa các tài sản như hóa đơn, dòng doanh thu, bất động sản và các yêu cầu ngoài chuỗi khác, sau đó tập hợp chúng trên blockchain và tài trợ thông qua stablecoin hoặc thanh khoản tiền mã hóa khác. Centrifuge hướng tới việc kết nối tài chính truyền thống với DeFi bằng cách giảm chi phí vốn cho các nhà phát hành tài sản và cung cấp cơ hội đa dạng hóa, tạo lợi nhuận cho các nhà đầu tư trên chuỗi.

Ra mắt bởi Centrifuge GmbH và được xây dựng với kiến trúc đa chuỗi (Substrate/Polkadot cho chuỗi ứng dụng và Ethereum để truy cập thanh khoản), hệ sinh thái bao gồm:

• Centrifuge Chain: Một L1 dựa trên Substrate tập trung vào RWAs, với tính năng staking và quản trị nội bộ thông qua CFG.
• Tinlake và Centrifuge Pools: Các hệ thống hợp đồng thông minh token hóa tài sản và cấu trúc chúng thành các nhóm đầu tư.
• Token CFG (Centrifuge): Được sử dụng cho quản trị, staking, và bảo mật mạng; cũng khuyến khích sự tham gia.
• Tích hợp với các nền tảng DeFi: Đáng chú ý là MakerDAO, Aave (thông qua thị trường RWA), và các giao thức khác tìm kiếm tài sản thế chấp thực.

Bằng cách cho phép tài sản ngoài chuỗi được thế chấp trong một khung minh bạch và trên chuỗi, Centrifuge giải quyết một hạn chế cốt lõi của DeFi ban đầu—phụ thuộc vào tài sản thế chấp chỉ thuộc tiền mã hóa—và mở ra DeFi cho hàng nghìn tỷ đô la tài sản truyền thống.

Centrifuge hoạt động như thế nào? Công nghệ thúc đẩy nó

Centrifuge được vận hành bởi một kiến trúc nhiều lớp kết nối việc tạo tài sản ngoài chuỗi và xử lý với thanh khoản trên chuỗi thông qua token hóa, cấu trúc pháp lý, và các kiểm soát rủi ro lập trình.

Các thành phần kỹ thuật và quy trình chính:

• Token hóa tài sản và cấu trúc SPV

  • Các nhà phát hành tài sản (ví dụ: các công ty fintech cho vay, nhà tài trợ bất động sản, các công ty tài trợ hóa đơn) đóng gói các khoản vay hoặc khoản phải thu vào một Tổ chức Mục Đích Đặc Biệt (SPV) ngoài chuỗi.
  • Quyền kinh tế đối với tài sản của nhóm được đại diện trên chuỗi thông qua các token giống ERC-20 (trên Ethereum) và tài sản nội bộ trên Centrifuge Chain.
  • Mỗi nhóm bao gồm tài liệu pháp lý (các thỏa thuận đăng ký, bản ghi nhớ chào bán) ràng buộc các yêu cầu ngoài chuỗi với các chủ sở hữu token trên chuỗi, đảm bảo tính khả thi.

• Phân tầng nhóm: Cấu trúc Senior/Junior

  • Các nhóm Centrifuge thường được cấu trúc thành ít nhất hai tầng:
    • Tầng Senior: Rủi ro thấp hơn, ưu tiên trả nợ, thường có lợi suất thấp hơn.
    • Tầng Junior: Vốn chịu rủi ro đầu tiên để tăng cường tín dụng, có lợi suất cao hơn.
  • Điều này mô phỏng hóa quá trình chứng khoán hóa truyền thống để phân bổ rủi ro/lợi nhuận và bảo vệ các nhà cung cấp thanh khoản tầng Senior.

• Hợp đồng thông minh trên chuỗi (Tinlake/Centrifuge Pools)

  • Các hợp đồng thông minh quản lý việc tạo/hủy token nhóm, tính toán NAV, rút tiền, trả nợ, và phân phối dòng tiền.
  • Giá tài sản được theo dõi thông qua các oracle và báo cáo ngoài chuỗi đưa vào cập nhật trên chuỗi, thường thông qua các chứng nhận có thể kiểm toán.

• Thiết kế đa chuỗi (Substrate + Ethereum)

  • Centrifuge Chain (được xây dựng với Substrate và là một phần của hệ sinh thái Polkadot) xử lý staking, quản trị, và logic RWA nội bộ.
  • Ethereum đóng vai trò như một trung tâm thanh khoản, tương tác với stablecoin và các giao thức DeFi. Các cầu nối chuỗi và nhắn tin kết nối Centrifuge Chain và Ethereum.

• Quản trị và staking với CFG

  • Các validator bảo mật Centrifuge Chain; CFG được staking để tham gia đồng thuận và nhận phần thưởng.
  • Các chủ sở hữu CFG quản trị các thông số giao thức, việc thêm các nhà phát hành tài sản, hướng dẫn rủi ro, và nâng cấp.

• Quản lý rủi ro và minh bạch

  • Dữ liệu chi tiết của nhóm: các chỉ số cấp tài sản, tỷ lệ chậm trả/thiệt hại, giới hạn tập trung, hồ sơ người vay, và hiệu suất xử lý.
  • Các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba: các nhà quản trị, kiểm toán viên, và cố vấn pháp lý giúp điều chỉnh hồ sơ trên chuỗi với tuân thủ ngoài chuỗi.
  • Kiểm soát và giới hạn NAV: các giới hạn nhóm, tỷ lệ ứng trước, và cam kết được mã hóa để giảm rủi ro và điều chỉnh các ưu đãi.

• Tích hợp với thanh khoản DeFi bên ngoài

  • Các vault RWA của MakerDAO đã chấp nhận tài sản thế chấp xuất phát từ Centrifuge, cho phép tạo DAI dựa trên các nhóm RWA.
  • Các giao thức khác (ví dụ: thị trường RWA của Aave) và các nhà cho vay tổ chức trên chuỗi có thể cung cấp vốn tầng Senior cho các nhóm Centrifuge, mở rộng cơ sở nhà đầu tư.

Kết quả là một hệ thống chứng khoán hóa có thể lập trình và minh bạch: các tài sản ngoài chuỗi được bao bọc trong các cấu trúc pháp lý có thể thực thi, được phản ánh trên chuỗi thông qua token, chịu sự kiểm soát rủi ro tự động, và được tài trợ bởi thanh khoản toàn cầu trên chuỗi.