#三星罢工倒计时：KOSPI熔断，日损$7亿 三星芯片工人罢工，AI算力扩张会受影响吗？ 🔒锁定5月21日，三星约4.5万名芯片工人将启动全面罢工，HBM核心产线预计停工，每日损失约$7亿。KOSPI 200期货直接触发-5%熔断。 我们先一起来深度了解一下相关的问题⬇️ Q：HBM是什么❓为什么重要❓ A：HBM（高带宽内存）是英伟达H100、H200等AI训练芯片的核心组件，没有HBM，GPU就是一块不完整的芯片。 ➤目前全球HBM市场由三星和SK海力士主导，两家合计供应超过90%。三星HBM产线停工，意味着全球AI算力扩张所依赖的核心零部件供给链出现缺口。 Q：传导链是怎么运作的❓ A：供给冲击不会在第一天就体现在英伟达的交付上，芯片供应链有库存缓冲，通常能撑4到8周。 ➤但如果罢工持续超过一个月，就会发生⬇️ HBM产能下降 → 英伟达GPU备货收紧 → 数据中心交付周期拉长 → AI基础设施建设进度延迟 → 云厂商算力扩张计划受阻 微软、谷歌、亚马逊今年的资本开支计划高度依赖GPU交付节奏，任何延迟都会在财报上体现出来。 我们要看的就是：罢工能持续多久。 目前，韩国总理已召开紧急会议，会长李在镕公开道歉，政府强制调解的选项还在桌上。 历史上韩国大型工业罢工的平均持续时间在2到3周，但这次工会态度强硬，谈判暂时还没有实质进展。 如果21日如期启动且持续超过4周，AI算力供给侧的压力会在6月中旬开始在市场上显现。 这件事的影响不会在今天体现，但供应链的时钟已经开始倒计时。 你觉得这次罢工会打断AI基础设施的扩张节奏吗？👇